? ? ? ?8月31日上午，全國(guó)首批保障性租賃住房REITs舉行上市儀式，以市屬國(guó)企深圳市人才安居集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：人才安居集團(tuán)）作為原始權(quán)益人的紅土創(chuàng)新深圳人才安居保障性租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱：紅土深圳安居REIT，證券代碼：180501）正式在深圳證券交易所掛牌上市，成為深交所首單保障性租賃住房REITs產(chǎn)品，這是繼市屬國(guó)企發(fā)行全國(guó)首批九單之一的紅土鹽田港REIT、全國(guó)清潔能源行業(yè)首單的鵬華深能源REIT之后的又一重大創(chuàng)新舉措。

? ? ? ?紅土深圳安居REIT創(chuàng)造了機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下詢價(jià)倍數(shù)全國(guó)最高（133倍）、公眾認(rèn)購(gòu)倍數(shù)全國(guó)最高（254倍）兩項(xiàng)新紀(jì)錄，充分體現(xiàn)了廣大投資者對(duì)于深圳市發(fā)展活力、改革創(chuàng)新、營(yíng)商環(huán)境及住房專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)能力的高度認(rèn)可。

國(guó)內(nèi)保障性租賃住房基礎(chǔ)設(shè)施REITs的推出，是落實(shí)中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化住房供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、完善租購(gòu)并舉住房制度等決策部署的重要舉措，有助于拓寬住房租賃企業(yè)直接融資渠道，促進(jìn)存量資產(chǎn)和增量投資的良性循環(huán)。紅土深圳安居REIT的成功發(fā)行，搭建了深圳市保障性租賃住房項(xiàng)目上市平臺(tái)，開(kāi)辟了“投、融、建、管、退”的全生命周期發(fā)展新模式，為深圳市建設(shè)的保障性租賃住房項(xiàng)目提供了退出渠道，有助于盤(pán)活存量資產(chǎn)、擴(kuò)大有效投資，助力深圳市加快打造“住有宜居”的民生幸福標(biāo)桿。

為全國(guó)保障性租賃住房發(fā)展提供深圳樣本

? ? ? ?REITs自2021年6月首批試點(diǎn)項(xiàng)目落地以來(lái)，全國(guó)共有19只公募REITs產(chǎn)品獲批。基礎(chǔ)設(shè)施REITs持續(xù)發(fā)展壯大，也得到了資本市場(chǎng)的充分認(rèn)可。紅土深圳安居REIT作為首批保障性租賃住房基礎(chǔ)設(shè)施REITs，進(jìn)一步豐富了基礎(chǔ)設(shè)施REITs的產(chǎn)品類(lèi)型。紅土深圳安居REIT的推出經(jīng)歷了近五年的實(shí)踐探索，在政策支持、模式創(chuàng)新、架構(gòu)搭建等方面率先推出創(chuàng)新舉措，為全國(guó)保障性租賃住房的發(fā)展提供了可復(fù)制、可推廣的深圳樣本。

積極探索、先行示范，推動(dòng)保障性租賃住房納入公募REITs行業(yè)范圍。深圳市國(guó)資委搶抓先行示范區(qū)建設(shè)和綜合改革試點(diǎn)等重大戰(zhàn)略機(jī)遇，緊緊圍繞做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)，不斷推動(dòng)市場(chǎng)化改革發(fā)展，盤(pán)活資產(chǎn)資源，提高運(yùn)營(yíng)效率。早在2016年，深圳國(guó)資即在全國(guó)率先成立住房專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)人才安居集團(tuán)，通過(guò)企業(yè)化運(yùn)作和市場(chǎng)化手段，推動(dòng)公共住房建設(shè)由政府投資向企業(yè)投資的轉(zhuǎn)變。2018年，人才安居集團(tuán)聯(lián)合深創(chuàng)投集團(tuán)率先發(fā)行了全國(guó)首單人才租賃住房類(lèi)REITs。2019年，市領(lǐng)導(dǎo)多次帶隊(duì)赴京，先后走訪多個(gè)國(guó)家部委，探討以保障性租賃住房為突破點(diǎn)率先推出公募REITs試點(diǎn)的可行性。在國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs政策出臺(tái)后，即對(duì)照發(fā)行要求開(kāi)展資產(chǎn)梳理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等申報(bào)準(zhǔn)備工作，并持續(xù)推動(dòng)將保障性租賃住房納入基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)行業(yè)范圍。?

? ? ? ?前瞻布局、上下聯(lián)動(dòng)，著力解決REITs申報(bào)發(fā)行過(guò)程中的重難點(diǎn)問(wèn)題。深圳市委、市政府高度重視保障性租賃住房REITs工作，市政府多次召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議，協(xié)調(diào)解決了保障性租賃住房認(rèn)定、資產(chǎn)重組等重難點(diǎn)問(wèn)題。市國(guó)資、發(fā)改、住建、規(guī)劃和自然資源以及稅務(wù)等各部門(mén)高效協(xié)同，推動(dòng)項(xiàng)目盡快達(dá)到申報(bào)條件，成為全國(guó)首個(gè)正式申報(bào)國(guó)家發(fā)改委的保障性租賃住房REITs項(xiàng)目。國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等也給予了大力支持。

資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)管理獲得市場(chǎng)高度認(rèn)可

? ? ? ?紅土深圳安居REIT在機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下詢價(jià)、公眾認(rèn)購(gòu)環(huán)節(jié)均創(chuàng)紀(jì)錄，充分體現(xiàn)了廣大市場(chǎng)投資者對(duì)深圳市發(fā)展活力、改革創(chuàng)新、營(yíng)商環(huán)境及住房專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)能力的高度認(rèn)可。

底層資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，擴(kuò)募能力強(qiáng)。紅土深圳安居REIT底層資產(chǎn)為安居百泉閣、安居錦園、保利香檳苑、鳳凰公館等4個(gè)優(yōu)質(zhì)保障性租賃住房項(xiàng)目，均位于深圳核心區(qū)域或核心地段，交通便利，配套齊全，建筑面積合計(jì)13.47萬(wàn)平方米，包含1830套保障性租賃住房。同時(shí)，人才安居集團(tuán)已累計(jì)建設(shè)籌集公共住房約16.7萬(wàn)套，供應(yīng)公共住房約6.2萬(wàn)套，在“十四五”期間計(jì)劃承擔(dān)深圳三分之一的保障性住房建設(shè)籌集任務(wù)，為后續(xù)擴(kuò)募提供了豐富的資產(chǎn)來(lái)源。

運(yùn)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)，市場(chǎng)品牌初顯。深圳市國(guó)資委搶抓機(jī)遇提前布局REITs產(chǎn)業(yè)鏈條，旗下深創(chuàng)投集團(tuán)率先引入了深耕國(guó)內(nèi)REITs十余年的核心專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)組建不動(dòng)產(chǎn)金融業(yè)務(wù)板塊，擁有豐富的REITs資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。人才安居集團(tuán)旗下的深圳市房屋租賃運(yùn)營(yíng)有限公司作為REITs運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，在保障性租賃住房行業(yè)具有豐富的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。

? ? ? ?經(jīng)濟(jì)活力強(qiáng)勁，營(yíng)商環(huán)境優(yōu)越。當(dāng)前深圳經(jīng)濟(jì)面臨“雙區(qū)”驅(qū)動(dòng)、“雙區(qū)”疊加、“雙改”示范等重大戰(zhàn)略機(jī)遇。今年以來(lái)深圳已經(jīng)發(fā)布5個(gè)“30條”政策措施和“20+8”產(chǎn)業(yè)政策，持續(xù)激發(fā)市場(chǎng)主體的發(fā)展活力、競(jìng)爭(zhēng)活力和創(chuàng)新活力。此次紅土深圳安居REIT成功上市并獲得市場(chǎng)的高度認(rèn)可，也體現(xiàn)了深圳在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、營(yíng)商環(huán)境等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

助力打造“住有宜居”民生幸福標(biāo)桿

? ? ? ?有利于拓展權(quán)益性資金來(lái)源，率先打造保障性租賃住房可持續(xù)發(fā)展新模式。保障性租賃住房屬于重資產(chǎn)，投資體量大、回收周期長(zhǎng)、資金占用多。人才安居集團(tuán)已開(kāi)工76個(gè)項(xiàng)目，總建筑面積達(dá)到1201萬(wàn)平方米，總投資近1400億元，涉及房源9.61萬(wàn)套，其中租賃型房源占比約70%。當(dāng)前，保障性住房的融資模式以債權(quán)為主，增加了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，不利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。通過(guò)發(fā)行公募REITs可以盤(pán)活大量沉淀的保障性租賃住房資產(chǎn)，吸引社會(huì)資本，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，激發(fā)資金“源頭活水”，形成“投資建設(shè)住房——REITs盤(pán)活資產(chǎn)——回收資金再投資”的良性發(fā)展格局，更好地支撐“十四五”期間深圳市安居工程大規(guī)模建設(shè)，打造保障性租賃住房高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的新模式。

? ? ? ?有利于推進(jìn)共建、共創(chuàng)、共治、共享的治理機(jī)制，助力實(shí)現(xiàn)“住有宜居”和“共同富?！薄Ｔ诒Ｕ闲宰赓U住房領(lǐng)域探索發(fā)行公募REITs，可為社會(huì)資本參與投資租賃住房建設(shè)提供資金配置渠道，使社會(huì)主體有機(jī)會(huì)通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)交易的方式分享住房發(fā)展紅利，有利于發(fā)揮住房專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)的品牌效應(yīng)，吸引各類(lèi)市場(chǎng)主體參與全市公共住房大規(guī)模建設(shè)，助力實(shí)現(xiàn)“多建房、快建房、建好房、管好房”，有效解決新市民、青年人的住房困難，切實(shí)踐行“人民城市人民建，人民城市為人民”理念，助力深圳構(gòu)建“共同富裕”的民生發(fā)展格局。

? ? ? ?有利于深入推進(jìn)深圳綜合改革試點(diǎn)工作，提升深圳國(guó)資國(guó)企服務(wù)“雙區(qū)”建設(shè)的能力。《深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案（2020-2025）》明確支持深圳開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)。深圳國(guó)資國(guó)企已經(jīng)率先推出倉(cāng)儲(chǔ)物流、清潔能源等領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs產(chǎn)品。人才安居集團(tuán)通過(guò)發(fā)行公募REITs，率先探索國(guó)有企業(yè)在保障性租賃住房領(lǐng)域參與公募REITs的有效方式和路徑，創(chuàng)新與社會(huì)資本的合作機(jī)制，推動(dòng)國(guó)資國(guó)企從“管資產(chǎn)”向“管資本”轉(zhuǎn)型，建立專(zhuān)業(yè)化、規(guī)?；》孔赓U企業(yè)，加快保障性租賃住房籌建進(jìn)度，不斷提升資產(chǎn)管理和運(yùn)營(yíng)能力，讓廣大市民住得更加安心、暖心、舒心，為“雙區(qū)”建設(shè)貢獻(xiàn)更多的國(guó)資國(guó)企力量。